Когда компании требуется дополнительное финансирование, перед владельцем встаёт вопрос: взять кредит, оформить лизинг или воспользоваться факторингом? Все три инструмента помогают развивать бизнес, но работают по-разному. Разберём, чем они отличаются, какие преимущества и недостатки имеют и какой вариант лучше выбрать в конкретной ситуации.

Что такое кредит, лизинг и факторинг?

Прежде чем сравнивать эти инструменты, разберём их суть.
Кредит — это заём денежных средств у банка или другой финансовой организации с обязательством вернуть их в оговоренный срок с процентами. Подходит для пополнения оборотных средств, покупки оборудования, недвижимости и других активов.

Лизинг — это форма долгосрочной аренды имущества, такой как транспорт, техника или оборудование, с возможностью последующего выкупа. Компании могут пользоваться активами без единовременных затрат на их покупку.

Факторинг — это продажа дебиторской задолженности факторинговой компании, например банку или специализированному оператору. Это позволяет быстро получить деньги, не дожидаясь оплаты от клиентов.

Теперь рассмотрим плюсы и минусы каждого варианта.

Преимущества и недостатки кредита
Кредит позволяет получить крупную сумму на различные цели, включая покупку оборудования, недвижимости и пополнение оборотных средств. Некоторые кредиты можно оформить без залога, но ставка в таком случае будет выше.
Однако у кредита есть и недостатки. Банки предлагают достаточно высокие процентные ставки по сравнению с лизингом. Для получения крупной суммы требуется залог или поручительство, а сам кредит увеличивает долговую нагрузку на бизнес.

Преимущества и недостатки лизинга
Лизинг удобен тем, что позволяет распределить выплаты на длительный срок, что снижает финансовую нагрузку. Поскольку предмет лизинга остаётся на балансе лизинговой компании, бизнес может снизить налоговую нагрузку. Также не требуется дополнительный залог, так как сам объект лизинга выступает в качестве обеспечения.

При этом лизинг имеет и свои минусы. В конечном итоге общая стоимость объекта может оказаться выше, чем при покупке за собственные средства. До окончания выплат оборудование или транспорт остаются в собственности лизинговой компании. Лизинг не подходит для финансирования оборотных средств, так как предназначен исключительно для покупки определённых активов.

Преимущества и недостатки факторинга
Факторинг удобен тем, что помогает быстро пополнить оборотные средства без необходимости предоставления залога. Это снижает кассовые разрывы, так как компания получает деньги сразу, не дожидаясь оплаты от клиентов. Если используется безрегрессный факторинг, то факторинговая компания берёт на себя риск взыскания долгов.

Однако стоимость услуг факторинга выше, чем процентная ставка по кредиту, что может сделать этот инструмент менее выгодным для бизнеса. Он подходит только для компаний, которые работают с отсрочкой платежей. Кроме того, не все клиенты готовы работать через факторинговую компанию, так как предпочитают традиционные методы оплаты.

Какой вариант выбрать?
Выбор зависит от конкретных потребностей бизнеса. Если нужны деньги на развитие, покупку недвижимости или техники, а у компании есть возможность погашать долг, то кредит будет оптимальным решением. Лизинг подойдёт тем, кто хочет приобрести оборудование или транспорт, но не готов сразу вкладывать крупную сумму. Если компании необходимо быстро пополнить оборотные средства и у неё есть дебиторская задолженность, факторинг может стать хорошей альтернативой.

Каждый инструмент финансирования бизнеса имеет свои особенности. Важно учитывать, на какие цели требуются деньги, какую сумму компания готова платить и какие условия наиболее выгодны. В некоторых случаях можно комбинировать эти инструменты. Например, использовать факторинг для поддержания ликвидности, а лизинг — для обновления оборудования.